Одним из способов моделирования инвестиционного проекта является метод денежных потоков инвестиционного проекта. Весь срок существования инвестиционного проекта делится на несколько равных промежутков, для которых и осуществляется планирование.
Для каждого промежутка времени при планировании составляется сметы поступлений и расходов, а также вычисляется сальдо, которое и является денежным потоком для инвестиционного проекта на определенном этапе планирования.
Наиболее крупными элементами, которые учитываются при оценке денежных потоков инвестиционного проекта, являются инвестиционные и производственные затраты, налоги, а также прибыль от реализации продукции или услуг.
На начальной стадии реализации денежные потоки инвестиционного проекта, как правило, являются отрицательными. Это связано с тем, что вложения в проект намного превышают прибыль, которую может получить предприниматель. За время «жизни» денежные потоки инвестиционного проекта постепенно переходят через нулевую планку, а затем становятся положительными.
Также следует учитывать, что дополнительные доходы, полученные при реализации инвестиционного проекта, а также дополнительные расходы, которые могут возникнуть при развитии компании, могут существенно повлиять на денежные потоки, которые могут снова стать отрицательными или же, наоборот, вырасти в положительном направлении. Каждый из компонентов анализа должен иметь высокую достоверность, в противном случае эффективность анализа денежных потоков инвестиционного проекта будет крайне низкой.
Применение метода денежных инвестиционных потоков часто отображается в виде кривой, которая показывает, через какое время проект принесет прибыль инвесторам. В некоторых случаях анализ денежных потоков инвестиционного проекта может привести к решению о необходимости закрытия предприятия из-за слишком высоких издержек, или же наоборот, более активного развития компании.
Оценка предприятия с помощью денежных потоков инвестиционного проекта далеко не всегда может дать необходимый результат, как правило, аналитики применяют несколько методик оценки эффективности инвестиций. Для получения более точных результатов, инвесторы используют специализированное программное обеспечение, которое позволяет реализовать различные математические модели для оценки эффективности инвестиционных вложений в предприятие.