Минувший год стал годом рублевых вложений. Рост цен на нефть более чем в 1,5 раза позволил национальной валюте существенно укрепиться. При этом инфляция сократилась до 5,4%, а ключевая ставка – до 10%. В связи с эти большинство рублевых активов увеличило свою стоимость.
За год национальная валюта основательно укрепилась по отношению ко всем другим твердым валютам. Доллар стал дешевле на 16,8%, а евро – на 19,9%. Долларовые депозиты выраженные в рублях принесли держателям 12,8% убытка, вклады в евро- 16,8%. Депозиты в национальной валюте обеспечили 12% дохода.
В настоящее время ставки по рублевым депозитам не превышают 10% годовых, о долларовым – 2%, в евро – и того меньше. Аналитики предполагают, что валютные ставки и так уже находятся на минимальном уровне, а рублевые снизятся на 1,5 – 2 процентных пункта.
В минувшем году инвестиции в золото принесли доход только тем, кто приобретал его за валюту. За 2016 год мировая цена на этот драгметалл выросла 8% до 1148 долларов за тройскую унцию. Однако рублевые вложения в золото оказались убыточными из-за ослабления курса доллара. Аналитики прогнозируют, что диапозон колебаний стоимости унции составит 1020 – 1350 долларов.
Прибыльными в 2016 году оказались рублевые инвестиции в облигации. Котировки ОФЗ поднялись на 3-13%, а их доходность опустилась на 120-180 базисных пунктов. За год чистая прибыль ОФЗ не превысила 23,8% и в среднем составила 13%, ликвидных корпоративных облигаций — 21% и 10-11% соответственно. Нынешняя доходность среднесрочных и длинных ОФЗ оказалась ниже максимальных ставок по депозитам. Однако у рублевых облигаций есть потенциал роста, полагают аналитики.
Второй год подряд российские акции демонстрируют рост. Индекс ММВБ в прошлом году вырос на 27%, а долларовый РТС – на 52%. За год свою стоимость потеряли менее трети рублевых бумаг. Аналитики прогнозируют, что в 2017 году индекс ММВБ может подняться на 10-20% до 2500-2600 пунктов.
В 2016 году, по данным Национальной лиги управляющих, прибыльными оказались 2/3 розничных ПИФов. Только у 8% фондов доходность оказалась ниже инфляции. Наибольшую прибыль своим пайщикам принесли фонды электроэнергетики, стоимость их паев увеличилась на 76-153%. В аутсайдерах оказались фонды зарубежных акций и ПИФы золота.
Эксперты рекомендуют в 2017 году отдавать предпочтение рублевым вложениям. Прогнозируется, что наибольший рост продемонстрируют секторы природных ресурсов, IT и недвижимости.