Проспект эмиссии облигаций представляет собой документ, на основании которого производится выпуск и размещение данного вида ценных бумаг. В данном документе описываются правила выпуска ценных бумаг, номинал облигаций, процентная ставка по данному виду ценной бумаги, а также права и обязанности эмитентов и покупателей облигаций.
Обычно срок размещения облигаций на рынке составляет от 3 до 12 месяцев, а срок погашения данного вида ценных бумаг может составлять до 20 лет. Некоторое время назад на российском рынке большой популярностью пользовались государственные краткосрочные облигации, по которым был объявлен дефолт в 1998 году, в настоящее время данный вид ценных бумаг не выпускается.
Специалисты также выделяют различные виды облигаций, которые могут выпускаться как государственными органами, так и частными компаниями, очевидно, что государственные ценные бумаги являются более надежными, хотя и часто малоприбыльными для инвесторов.
Как правило, в проспекте эмиссии облигаций указывается попечитель выпуска, которым чаще всего становится крупный банк. Данный попечитель гарантирует условия выполнения договора по размещению ценных бумаг и должен предпринять шаги, направленные на защиту интересов как эмитента, так и инвесторов.
Проспект эмиссии облигаций должен содержать все правила, на основе которых будет происходить выкуп данных бумаг. В некоторых случаях эмитенты могут досрочно погасить облигации, а также содержать ряд условий, которые могут ограничивать оборот ценных бумаг.
Процедура составления проспекта эмиссии ценных бумаг может занять очень много времени, как правило, данный документ имеет объем в несколько сотен страниц, а разобраться в нем может только специалист, имеющий большой опыт финансовых операций. Обычно составление данного документа поручается специализированным организациям, которые занимаются выпуском и размещением ценных бумаг на фондовом рынке. Данный документ может представлять интерес для различных управляющих компаний и инвесторов, которые планируют приобрести облигации той или иной компании.