Вступая в ПИФ, помните главное: чем больше сумма, тем выше доход. Причем деньги в фонде держать придется долго, но в итоге вы не пожалеете. В мировой практике ПИФы считаются инструментом долгосрочных накоплений. На Западе деньги в них вкладывают практически на неограниченный срок — «до пенсии». В России ситуация иная: страшно отдавать деньги даже на год — не то что на десять. И все же, купив паи ПИФа, запаситесь терпением. Типичный неопытный инвестор держит свои средства в фондах в среднем 8 месяцев (иные нетерпеливые вкладчики забирают их уже через 2-3 месяца) — толку от этого, разумеется, никакого. Чтобы получить хотя бы минимальный результат, ваши средства должны находиться в ПИФе не менее года. Оценить успешность ПИФа можно лишь в долгосрочной перспективе, проследив за ростом стоимости пая. Устойчивая доходность — основной показатель профессионализма управляющих.
В России сегодня действует большое количество ПИФов. Чтобы выбрать наиболее подходящий, необходимо провести тщательный анализ их работы, сравнить показатели, определиться с рисками, обратить внимание на агентские надбавки и скидки, вознаграждения. А самое главное — тщательно прочитать Правила фонда. После этого остается лишь вопрос о стоимости пая. Обычно она рассчитывается как частное от деления стоимости ценных бумаг, которые находятся в портфеле ПИФа. Естественно, в открытом фонде эта стоимость меняется ежедневно (в интервальных фондах — ежемесячно).
Пай можно купить по стоимости чистых активов (но в некоторых случаях имеется небольшая надбавка). При покупке пая ПИФы принимают только наличность, причем в рублях (обычно сотрудничая с банками-партнерами, которые помогут инвестору быстро обменять валюту).
Отдавать деньги в ПИФ страшновато, но помните: такой фонд — не пирамида. Это просто-напросто совокупность средств пайщиков. Чтобы управляющая компания не могла ими злоупотреблять, хранение и управление активами разделено. Иными словами, все средства хранятся в другой организации — специализированном депозитарии, который еще и контролирует законность проводимых с ними операций. Если УК обанкротится или будет по каким-то причинам ликвидирована, все деньги возвратят пайщикам, поскольку они есть и остаются их собственностью. Конечно, в зависимости от положения на рынке денежный «вес» активов увеличивается или уменьшается. Но превышения обязательств над объемом имеющихся средств наступить не может. Фонды стремятся защитить вложенные средства: с помощью валютных инструментов или же играя «на опережение» — приумножая деньги и обгоняя инфляцию.
Мошенничества с ПИФами за последние 4 года не замечено. И даже во время дефолта 1998 года, несмотря на сложную ситуацию, фонды своих пайщиков не подвели (те, что не смогли работать с обесценившимися госбумагами, просто вернули средства вкладчикам). Продать свой пай кому-то еще нельзя. Впрочем, в этом не будет необходимости: в открытом фонде продать пай «обратно» (агенту управляющей компании) можно в любое время, в интервальном — в заранее оговоренный и известный срок.
Все ПИФы регулярно публикуют данные о размере активов и стоимости пая. Открытые делают это ежедневно, интервальные — ежемесячно. Раз в квартал публикуется справка о составе и структуре активов. Чтобы сразу же узнать, в какие конкретно ценные бумаги вложены средства фонда, достаточно заглянуть в такую справку или расспросить консультанта.
Еще раз кратко перечислим основные преимущества ПИФов как системы.
- Деньги, вложенные в паевой фонд, могут быть изъяты в любой момент. Данные инвестиции полностью ликвидны.
- Стоимость вашего пая прямо пропорциональна стоимости портфеля фонда и изменяется вместе с ней.
- Будучи диверсифицированном, портфель фонда мало зависит от биржевой котировки каждой отдельной акции. В результате рыночные риски существенно сокращаются.
- Присоединяя свои деньги к активам фонда путем покупки его паев, вы можете приобщиться к такому сокращению рисков при относительно небольшой сумме инвестированных средств.