Управляющая компания «Уралсиб» первая из российских УК будет приобретать бумаги на иностранных фондовых площадках в различные инвестиционные портфели. Крупнейшему розничному ПИФу «Лукойл Фонд первый» стало мало российских бумаг. УК внесла соответствующие изменения в инвестиционную декларацию фонда, и теперь у нее есть разрешение покупать для него иностранные бумаги на внешних рынках. Таким образом, разрешение регулятора, выданное больше года назад, наконец-то пригодилось.
Активы ПИФа «Лукойл Фонд первый» в объеме составляют 7,5 миллиардов рублей. Он является крупнейшим розничным ПИФом, на его долю приходится 12,3% от объема активов всех российских открытых ПИФов.
58% активов ПИФа «Лукойл Фонд первый» сосредоточены на акциях компаний российского нефтегазового сектора. 14% активов составляет вложение в валюту. Сейчас «Лукойл Фонд первый» получил возможность приобретать акции на иностранных фондовых площадках. Однако управляющий фонда И. Михайлов уточнил, что пока ПИФ покупает не акции иностранных эмитентов, а ADR российских компаний. В настоящее время есть планы их приобретения в активы лишь одного ПИФа — «Лукойл Фонд первый», но в дальнейшем к нему прибавятся еще «Лукойл Фонд отраслевых инвестиций» и
«Лукойл Фонд перспективных вложений».
Такое нововведение является актуальным, поскольку акции многих российских компаний обращаются только на иностранных площадках. Среди них Evraz Group и Sibir Energy, которые работают по большей части в России. Другие компании, например «Вымпелком», «Вимм-Биль-Данн», МТС, имеют листинг на российских площадках, но основные торги их бумагами ведутся в Нью-Йорке и Лондоне. Обороты торговли акциями российских корпораций на иностранных рынках вполне сопоставимы с оборотами российского фондового рынка, поэтому можно сказать, что «Лукойл Фонд первый» значительно расширил свою инвестдекларацию.
Такое расширение позволяет не только выбирать из гораздо большего количества ценных бумаг, таким образом снижая риски, но и даст возможность заработать дополнительную прибыль на арбитражных операциях между зарубежными и российскими биржами, что увеличивает доходность инвестиционного портфеля. Осенью прошлого года в начале кризиса, когда торги на российских биржах часто останавливались, разница в курсах одних и тех же российских компаний за рубежом и в Москве могла быть на уровне 15%.
ФСФР разрешила приобретать акции иностранных компаний еще полтора года назад, но в этом до сего времени не было особой необходимости, поскольку российский рынок давал хорошую доходность, окупая все возможные риски. В современных условиях российский рынок уже не столь доходен, поэтому УК вынуждены искать новые идеи инвестирования, в том числе расширять инвестиционные декларации ППИФов и регистрировать хедж-фонды. Последним разрешается заниматься короткими продажами и операция с деривативами.