Оптимизация инвестиционного портфеля представляет собой задачу, которая стоит как перед частными, так и перед корпоративными инвесторами. Задачи оптимизации пакетов ценных бумаг начали изучаться более 50 лет назад, в настоящее время существует множество алгоритмов, основанных на различных методах логики и статистики, с помощью которых можно оптимизировать набор акций или облигаций для уменьшения рисков или получения более высокого дохода.
Основой наиболее популярных методик оптимизации инвестиционного портфеля является определение наименьших и наибольших границ оптимизации. На основе полученных данных производятся различные расчеты, которые позволяют определить необходимость покупки или продажи ценных бумаг.
Оптимизация инвестиционного портфеля должна производиться периодически на основании тщательной оценки ситуации, сложившейся на рынке ценных бумаг. Слишком частые перемены состава инвестиционного портфеля могут привести к существенному снижению прибыли, а консервативный подход к формированию пакета ценных бумаг может принести к заметным убыткам в том случае, если один из эмитентов не сможет принести инвестору ожидаемую прибыль. Данная процедура необходима как корпоративным инвесторам, управляющим компаниям или паевым инвестиционным фондам, так и частным лицам, вкладывающим денежные средства в ценные бумаги.
Анализ и оптимизация портфеля ценных бумаг чаще всего производится на основе информации, раскрываемой эмитентами, а также различных показателей, которые используются при оценке состояния рынка. Несмотря на обилие существующих методик оценки, многие из которых легли в основу программного обеспечения, используемого как аналитиками, так и брокерами, многие крупные компании создают свои собственные методы оценки эффективности вложения денежных средств. В ряде случаев данные методы основываются на оригинальных алгоритмах, которые, на первый взгляд, кажутся неэффективными.
Определить эффективности использования того или иного метода оптимизации инвестиционного портфеля ценных бумаг можно только с помощью практической деятельности, которая может затянуться на несколько лет.
Найти более подробную информацию об оптимизации инвестиционного портфеля ценных бумаг можно на специализированных сайтах в сети интернет или в различных периодических изданиях, посвященных проблеме инвестирования.
