Прошлая неделя завершилась в Америке ростом индекса Доу Джонса на 3,09%. Пик роста американского фондового рынка пришелся на понедельник, когда инвесторы были стимулированы пересмотром ВВП США за 1 квартал текущего года, произошедшим в пятницу. Тогда были опубликованы позитивные макроэкономические данные, которые способствовали росту фондового рынка. Так, по опубликованным данным рост личных доходов населения был на уровне 0,5%, в то время как прогноз этого показателя был на уровне -0,1%. Также обнадежил индекс деловой активности, зафиксированный на отметке 42,8 п., что говорит о некотором оживлении ситуации в производственном секторе экономики.
Одновременно плохая статистика по росту безработицы и официальное начало процедуры банкротства Дженерал Моторс также оказывали давление на котировки. Ослабление американской валюты на прошедшей неделе дало толчок к росту котировок на нефть, что в свою очередь оказало хорошую поддержку фондовому рынку России. В частности, индекс РТС вырос на 5,73%.
Рынок коллективных инвестиций запомнил прошлую неделю как период роста стоимости ПИФов акций. Средний рост составил 4,7%. Если рассматривать сектора экономики, то наиболее сильно выросла стоимость ПИФов электроэнергетического комплекса. Здесь средний рост стоимости ПИФов был на уровне 9,13%. Подтверждение Минэнерго о реализации планов по либерализации этого сектора экономики оказало существенную поддержку котировкам эмитентов электроэнергетического комплекса. Также немаловажным фактором послужила угроза дефицита мощностей.
Хорошая ситуация сложилась и для ПИФов потребительского сектора, рост стоимости ПИФов здесь был выше среднерыночного. В среднем увеличение стоимости пая за неделю было на уровне 4,86%. Рост цен на нефть на 4% мало сказался на росте стоимости ПИФов топливной энергетики, прирост здесь составил 2,44% в среднем. На прошедшей неделе стоимость ПИФов финансового, металлургического и телекоммуникационного секторов экономики выросла на 4,20% 3,03% и 2,98% соответственно. По данным компании EPFR, приток капитала в ПИФы, занятые инвестированием в российские активы, был на уровне 181,6 млн. долл. за прошлую неделю. Это можно назвать лучшим показателем с начала текущего года.
Центральным событием прошедшей недели является очередное снижение ставки рефинансирования, предпринятое Центробанком. Снижение произошло до отметки 11,5%, причиной было названо уменьшение инфляции. Рынок облигаций на прошедшей неделе продолжал расти, что в свою очередь способствовало росту стоимости ПИФов облигаций в среднем на 0,9%.
Существенным событием, способным оказать заметное влияние на динамику роста фондовых и товарно-сырьевых рынков в краткосрочной перспективе, можно назвать публикацию данных о показателях американской внешней торговли и состоянии японской и китайской экономик. На рынке облигаций поддержку будут оказывать ожидания инвесторов продолжения снижения базовой ставки. Негативное влияние на котировки ценных бумаг будет оказывать риск дефолтов по обязательствам эмитентов.
