Общие фонды банковского управления представляют собой имущественный комплекс, состоящий из активов, передаваемых клиентами банка в доверительное управление и приобретаемых доверительными управляющими. То есть, общие фонды банковского управления – это механизм управления активами клиентов путем работы на бирже, размещения на депозитах и т.п. Управление активами ведется централизованно, то есть имущество не делится на каждого владельца. Клиент, решающий вступить в ОФБУ, называется «учредителем управления». «Доверительным управляющим» именуется группа сотрудников банка, занимающихся управлением активами общих фондов банковского управления.
Банк не может извлекать непосредственную выгоду от активов, находящихся у него в управлении на условиях ОФБУ, не считая вознаграждения доверительного управляющего. В общие фонды банковского управления не могут быть включены активы другого банка. В процессе работы общих фондов банковского управления банк не имеет права вкладывать переданные в доверительное управление средства в собственные акции, также как и в бумаги юридических лиц, связанных с управляющей компанией. При этом ФСФР дает право банкам, управляющим ОФБУ, приобретать свои ценные бумаги, а также активы аффилированных лиц при условии, что они присутствуют в котировальных списках фондовых площадок.
Учредители управления, то есть клиенты ОФБУ, при вложении средств получают документ, который подтверждает право на долю в общем фонде банковского управления. Этот документ называется сертификатом долевого участия. В полном смысле слова этот сертификат нельзя назвать ценной бумагой, поскольку его нельзя продать или заложить. Однако, поскольку этот документ подтверждает право собственности, его можно включить в наследство или оформить на другое лицо в качестве дара. Процедура переоформления производится у доверительного управляющего.
Доли учредителей общих фондов банковского управления формируются из «номинальных паев», которые одинаковы между собой и имеют единую структуру активов. Их стоимость также одинакова. На практике клиент банка покупает пай в ОФБУ, который имеет единую стоимость, то есть при номинальной цене пая в 8000 рублей нельзя вложить 7000 или 10000.
После того, как клиент приобрел пай в ОФБУ, его средства перечисляются на банковский счет, открытый специально для общего фонда банковского управления. Далее доверительный управляющий начинает их вкладывать в различные активы. Основные способы вложения следующие:
— на российских фондовых площадках,
— на иностранных биржах посредством обращения к иностранным брокерам,
— на товарных и сырьевых биржах,
— прямые операции покупки и продажи ценных бумаг.
Существует два основных ограничения при вложении средств ОФБУ:
— запрещено вложение более 15% активов в бумаги одного эмитента либо имущественно связанных между собой групп эмитентов,
— запрещен выход за границы долей вложений в конкретные группы инвестиционных объектов. Группировка и границы максимума и минимума зафиксированы в инвестиционной декларации.