Доверительное управление средствами – это один из способов инвестиций, при котором владелец денежных средств, в соответствии с договором, передает некоторую сумму денег управляющей компании, которая, в свою очередь, работая на рынке акций и других ценных бумаг, старается принести своему клиенту больший доход.
Доверительное управление денежными средствами, в отличие от депозита в банке, может принести инвестору как значительную прибыль, так и некоторые убытки. Доверительное управление капиталом также отличается от покупки пая ПИФа. Такое управление подразумевает возможность управляющей компании вкладывать денежные средства в различные области экономики, а не тратить их так, как описано в уставе фонда, - на акции компаний и предприятий, работающих в определенной области.
Далеко не каждый инвестор может разобраться в тенденциях фондового рынка, поэтому доверительное управление денежными средствами – это один из относительно безопасных способов игры на бирже. Управляющая компания может вкладывать средства клиента не только в акции различных компаний, но и в опционы, фьючерсы, а также иностранные валюты. Передать в доверительное управление собственные средства могут как юридические, так и физические лица, но "входной билет" для работы с управляющей компанией стоит довольно дорого, обычно сотни тысяч долларов.
Процесс доверительного управления денежными средствами клиента осуществляется следующим образом. При заключении договора с клиентом, управляющая компания вырабатывает стратегию работы со средствами, особое внимание уделяется рискам и ожидаемой доходности. Затем управляющая компания проводит финансовый анализ и покупает соответствующие ценные бумаги или осуществляет иные инвестиции. Через некоторое время производится оценка эффективности вложений, в случае неудовлетворенности клиента возможно изменение стратегии обращения с его денежными средствами.
Через определенные промежутки времени, управляющая компания предоставляет клиенту полную финансовую отчетность о деятельности с его средствами. По истечении срока клиент может продлить соглашение на доверительное управление капиталом с управляющей компанией или получить денежные средства, которые были им переданы в доверительное управление. Вознаграждение управляющей компании зависит от полученной прибыли, и состоит из базового вознаграждения, которое рассчитывается ежеквартально, и вознаграждения за управление, которое взимается с прироста чистых активов клиента.
Отметим, что физические и юридически лица обязаны заплатить налоги на прибыль, которая была получена при доверительном управлении капиталами.
