Инвестиционная компания ЗАО «Алор Инвест» с 12 ноября этого года начнет создание книги заявок на приобретение акций акционерами ОАО «Институт стволовых клеток человека». Впервые эти акции /IPO/ публично будут размещены на ММВБ только 10 числа следующего месяца. В качестве организатора размещения выступает компания ЗАО «Алор Инвест». Закрытие книги заявок состоится 27 ноября этого года.
В ходе IPO приобретение акций акционерами (или инвесторами) в общем объеме составит 15 млн акций допэмиссии, что равняется 20% уставного капитала ОАО «Институт стволовых клеток человека». Стоимость акций будет варьироваться в размере от 9 до 11 рублей за одну акцию. В итоге, в рамках IPO ОАО «Институт стволовых клеток человека» собирается привлечь порядка 135-165 млн рублей, что будет равносильно капитализации компании в районе 675—825 млн руб.
ОАО «Институт стволовых клеток человека» намерено провести IPO на рынке инноваций и инвестиций ММВБ. Таким образом, это IPO станет не только первым IPO в нашей стране в этом году, но и первым в истории фондового рынка РФ первичным размещением акций компании, занимающейся биотехнологиями, для публичного приобретения акций акционерами.
Напомним, что ОАО «Институт стволовых клеток человека» выступает в качестве лидирующей российской компании на рынке выделения и личного хранения стволовых клеток человека. Помимо этого, компания занимается научными исследованиями в области разработки качественно новых лекарственных препаратов, созданных на основе клеточных технологий. Как отметил Максим Дремин, руководитель департамента корпоративных финансов ЗАО «Алор Инвест», руководство компании надеется на пополнение капитала компании на 40% в год. При этом первоочередной рост капитализации компании ожидается за счет вывода на рынок трех новейших лекарственных препаратов, стоимость патентов на которые может достигать сотен миллионов американских долларов. По предварительным данным, это будут препараты, необходимые для лечения ишемии нижних конечностей, инфаркта миокарда и кожных дефектов. Максим Дремин добавил, что вывод инновационных продуктов может привести к увеличению капитализации ИСКЧ не только в разы, но и, что вполне вероятно, в десятки раз.
ЗАО «Алор Инвест» предсказывает рост дохода ОАО «Институт стволовых клеток человека» /ИСКЧ/ в текущем году на 64%, что в денежном исчислении составит 157,4 млн рублей. Согласно прогнозам, размер дохода до уплаты процентов, налогов и амортизации /EBITDA/ увеличится на 80% и составит 22,17 млн рублей, в то время как прибыль к распределению /EAT/ возрастет на 110% и составит более 14 млн рублей. Стоимость чистых активов ОАО «Институт стволовых клеток человека» в 2009 году может увеличиться на 84% до 30,67 млн рублей. Количество образцов стволовых клеток, хранимых в Институте, к концу этого года может перейти за 8 тысяч, по сравнению с 5 тысячами на конец прошлого года. Таким образом, приобретение акций ОАО «Институт стволовых клеток человека» акционерами, — вполне выгодный способ инвестирования денежных средств.
До конца 2012 года ОАО «Институт стволовых клеток человека» собирается выделить около 8,8 млн долл. инвестиций. За счет своих доходов компания готова профинансировать менее половины (4 млн долл.). Остальная часть денег (4,8 млн долл.) будет получена через IPO. При успешной деятельности за три года ОАО «Институт стволовых клеток человека» планирует занять более 2/3 российского рынка услуг по выделению и хранению стволовых клеток. На данный момент этот показатель составляет 54% в РФ и более 60% в большинстве стран СНГ.